Mango Market là gì?

Hướng tới mục tiêu hợp nhất tính thanh khoản và khả năng sử dụng của các sàn tập trung với sự đổi mới của DeFi, cùng mức chi phí thấp hơn cho người dùng, Mango cung cấp giao dịch ký quỹ, cho vay và hợp đồng future vĩnh cửu, quản trị phi tập trung,...

Về lâu dài, hệ sinh thái phi tập trung của Mango khuyến khích những đổi mới để có thể vượt qua tài chính tập trung. Mango khai thác hiệu quả của Solana - một blockchain có hiệu suất cao, cũng như Serum DEX, việc giao dịch được thực hiện nhanh chóng và mức phí gần như bằng không. 

https://mango.markets/

Đặc điểm nổi bật của Mango Market

Điểm nổi bật nhất của Mango Markets mình thấy có lẽ là đây là dự án Margin Trading đầu tiên trên nền tảng Solana do đó sẽ có được lợi thế của “First Mover”.

Mình sẽ so sánh với các dự án tương tự trên Ethereum là dYdX - cũng là một nền tảng trading phi tập trung để làm nổi bật sự bât của Mango. 

Về mức đòn bẩy, cả 2 dự án dYdX và Mango Markets đều cho mức đòn bẩy tối đa với Margin Trading là 5x (mảng perpetuals trên dYdX còn cho phép mức đòn bẩy 10x). Vậy so về mức đòn bẩy 2 dự án, mình đánh giá hoà nhau.

Về số cặp giao dịch, dù ra mắt cũng khá lâu rồi nhưng dYdX tạm thời mới chỉ có 3 cặp giao dịch đều là ETH với một Stablecoin, còn với Mango Markets hiện tại đang cho phép giao dịch 2 cặp giao dịch là BTC - USDT và ETH - USDT. Tuy nhiên, Mango Markets mới ra mắt trong thời gian gần đây và khả năng thêm cặp giao dịch mới trên nền tảng này là hoàn toàn có thể.

Về thanh khoản, đây là một trong những vấn đề anh em quan tâm nhất khi thực hiện giao dịch Margin, cả 2 nền tảng đều giao dịch theo phương thức Order book khớp lệnh, tuy nhiên mình thấy rằng 2 cặp giao dịch margin trên nền tảng dYdX có lượng thanh khoản khá thấp và mức spread khá cao.

Thanh khoản 2 cặp giao dịch lớn nhất margin trading của dYdX chỉ ở khoảng 1.5 triệu USD.

Spread cũng khá cao lên tới mức 0.47%, với mức giao dịch margin 5x anh em vừa mới đặt lệnh đã mất 2.5%, chưa kể anh em nào đặt lệnh lớn sẽ còn gặp phải trượt giá. Sẽ rất khó khăn trong việc đánh scalp.

Còn với Mango Markets, dự án mới triển khai nên thanh khoản hiện tại cũng đang khá thấp, có lẽ cần thêm nhiều thời gian để theo dõi hơn.

Nhưng điểm nổi bật hơn của Mango theo mình thấy là dự án sẽ tích hợp với thanh khoản của Serum DEX từ đó mức trượt giá cho ra sẽ thấp hơn dYdX. 

Về tốc độ giao dịch, chắc chắn là Mango sẽ có tốc độ giao dịch nhanh hơn do được build trên nền tảng Solana, còn dYdX chỉ được build trên Ethereum, mà khi giao dịch margin thì tốc độ một yếu tố là khá quan trọng. 

Tóm lại, theo mình đánh giá thì: 

  • Mango có mức đòn bẩy và số cặp giao dịch tạm thời ngang bằng so với dYdX.
  • Về thanh khoản thì Mango có vẻ nhỉnh hơn dYdX vì tích hợp với Serum DEX.
  • Về tốc độ và phí giao dịch thì phần thắng nghiễm nhiên thuộc về Mango, trừ khi dYdX có tích hợp giải pháp Layer 2.

Tìm hiểu thêm về Layer 2 là gìđể hiểu những vấn đề trên Ethereum & dYdX và giải pháp của Layer 2.

Cơ chế hoạt động của Mango Markets

Order book và Fees: Mango Markets cho phép người dùng giao dịch với đòn bẩy lên đến 5x, với các lệnh Limit Order trên Serum DEX. Người dùng Mango kiếm được lãi suất trên cả tiền gửi và vị thế để có thêm lợi nhuận, vì vậy anh em có thể kiếm được lãi kép từ vị thế ký quỹ của mình.

Anh em có thể tiết kiệm được một khoản phí đáng kể khi giữ SRM trong ví trading của mình; giữ càng nhiều SRM thì mức phí giao dịch càng giảm và hơn nữa lại nhận được phí giao dịch (vì anh em phải gửi SRM vào trong shared pool).

Collateral Ratio: Collateral Ratio là tỷ lệ giữa giá trị tiền gửi và vị thế của người dùng chia cho giá trị khoản vay của họ.

Công thức tính Collateral Ratio của Mango Markets

Các traders phải duy trì tỷ lệ này ở mức 110% nếu không sẽ bị thanh lý tài sản.

Lãi suất cho vay: Đòn bẩy càng cao thì những người cho vay ở trên nền tảng Mango sẽ nhận được lãi suất càng cao. Lãi suất cho vay là một hàm về tỷ lệ utilization (số lượng token đang được vay chia cho số lượng deposit vào nền tảng) được minh hoạ như hình dưới đây:

Như vậy có thể thấy, lãi suất tăng mạnh nếu tỷ lệ utilization trên 70%.

Rủi ro: Mango markets không charge phí của users khi giao dịch, do đó sẽ không có quỹ bảo hiểm. Tình trạng này gây ra rủi ro gì?

Khi các traders dùng đòn bẩy quá lớn trong bối cảnh thị trường rung lắc mạnh và tài khoản rơi xuống dưới mức collateral ratio để duy trì vị thế (110%), và sẽ tệ hơn nếu con số này rơi xuống dưới 100% (nghĩa là nợ lớn hơn tài khoản của anh em). Khi đó, các lenders sẽ phải chia sẻ khoản lỗ này với các traders “cháy” tài khoản.

Ngoài ra còn có rủi ro về smart contract, cần phải đặc biệt chú ý tới mảng này do những dự án có liên quan tới Lending rất hay trở thành mục tiêu của các hackers với những cuộc flash loans attack, và có một điểm anh em cần lưu ý là dự án hiện nay vẫn chưa được Audit.

Thông tin chi tiết về MNGO Token

Key Metrics MNGO 

  • Token Name: Mango Market.
  • Ticker: MNGO.
  • Blockchain: Solana.
  • Token Standard: SPL.
  • Contract: Updating…
  • Token Type: Utility, Governance.
  • Total Supply: 10,000,000,000 MNGO.
  • Circulating Supply: 1,000,000,000 MNGO.

Phân bổ MNGO Token

Updating…

Lịch phân phối MNGO Token

Lịch mở bán MNGO Token

Dự án không tổ chức Private Sale.

Vào ngày 10/8/2021, Mango Markets đã tổ chức bán MNGO cho cộng đồng.

  • Trong 24h đầu, có thể tùy ý nạp, rút. Giá MNGO sẽ dao động.
  • Trong 24h sau, Chỉ có thể rút, không thể nạp. Giá MNGO trong thời gian này sẽ chỉ giảm dần.

MNGO Token dùng để làm gì?

MNGO sẽ được dùng để:

  • Quản trị.
  • Đền bù cho Lenders nếu có tổn thất (quỹ này được lấy từ Insurance Fund).
  • Boostrap thanh khoản.

Cách mua và sở hữu MNGO Token

Dự án đã mở bán MNGO, anh em có thể gửi tiền vào mua. Hoặc có thể mua trên các sàn giao dịch tiền điện tử.

Sàn giao dịch MNGO Token

Hiện tại MNGO có đã có thể được giao dịch trên các sàn bao gồm: FTX, Gate.io, Hoo, Kraken,... 

Roadmap & Updates

Đội ngũ dự án, nhà đầu tư & đối tác Mango Market

Đội ngũ dự án Mango Market

Mango Market được thành lập bởi Daffy Durairaj, khi người này đăng video về cơ chế giao dịch ký quỹ dòng lệnh trên Solana. Maximilian Schneider đã phát hiện ra video, liên kết với Daffy trên Discord và cả hai tiếp tục phát triển và thành lập Mango Markets.

Nhà đầu tư dự án Mango Market

Dự án Mango Market có 2 nhà đầu tư được công bố là CMS Holding và Multicoin Capital

Đối tác dự án Mango Market

Updating...

Có nên đầu tư vào dự án Mango Market

Về dự án: Mango Market hiện nay là một trong những dự án đáng chú ý và nhiều triển vọng. Tuy nhiên, anh em hãy cân nhắc thật kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư nhé!

Về token: Anh em hãy cân nhắc thật kỹ lưỡng trước khi tham gia đầu tư nhé

Tổng kết

Như vậy, coinx3 đã cung cấp mọi thông tin chi tiết về dự án Mango Market cùng MNGO Token cho anh em để làm cơ sở quyết định đầu tư. Hãy cùng theo dõi Fanpage coinx3 để cập nhật thông tin mới về dự án trong tương lai nhé!

Theo dõi Coinx3 trên Google Tin tức ngay!